Filmowa adaptacja powieści Józefa Ignacego Kraszewskiego o losach Anny Hoym – hrabiny Cosel.
Odc. 1 Jest rok 1704. Zdetronizowany król polski August II Sas szuka zapomnienia w zabawach i ucztach. Na jednej z nich staje zakład między ministrami króla. Przedmiotem zakładu jest uroda hrabiny Hoym, żony jednego z ministrów, sędzią zostaje sam król. Rezultat staje się oczywisty na balu królewskim - Anna nie ma sobie równej. Wkrótce Hoymowa zostaje faworytą króla uzyskując od niego zobowiązanie małżeństwa i tytuł hrabiny Cosel, rozwodzi się także z mężem hrabią Hoymem.
Odc. 2 Wyniesiona do rangi faworyty królewskiej hrabina Cosel rządzi, wydaje miliony na bale i maskarady, zyskując coraz większy wpływ na króla Saksonii Augusta II Mocnego. Tymczasem w wyniku przegranej wojny północnej Polska i Saksonia zostają zajęte przez Karola XII. Hrabina planuje zamach na króla Szwecji, czemu jednak nieprzychylny jest August II Mocny. Przeciwni rosnącym wpływom Anny zausznicy królewscy podsuwają mu nową kochankę - włoską tancerkę Du Parc. Gdy August postanawia wrócić do Polski i pozostawia Annę w Dreźnie pojmuje ona, że jej wpływy zaczynają maleć.
Odc. 3 August II Mocny bawiąc w Warszawie szuka nowej metresy. Odtrącona hrabina Cosel nie godzi sie na taką sytuację, nie chce zwrócić królowi pisemniej obietnicy małżeństwa i postanawia skompromitować go ujawniając tajne dokumenty polityczne. Król dowiaduje się o planach hrabiny i wydaje rozkaz uwięzienia jej. Wierny dworzanin Rajmund Zaklika próbuje zgodnie z wcześniejszą obietnicą uwolnić hrabinę Cosel. Gdy mu się to udaje Anna postanawia przed wyjazdem za granicę po raz ostatni spojrzeć w twarz Augusta na jednym z odbywających sie w Dreźnie balów. Na rozkaz króla Zaklika zostaje zastrzelony, a hrabina Cosel ponownie uwięziona. Wiele lat później, po śmierci Augusta II zostaje ułaskawiona na rozkaz jego syna.